【摘要】本文选取世界范围内的五个动力煤炭价格指数,根据我国煤炭价格市场化改革的时间把样本分为两个区间,采用VEC模型对其之间的波动引导关系进行实证分析。研究表明:第一,煤炭价格的市场化改革,可以打破我国煤炭价格的被动性地位,增强我国在国际煤炭市场上的话语权;第二,煤炭价格的市场化改革使我国煤炭价格受到更多外部信息的影响,波动变得频繁,但是其抵抗外部信息的能力增强;第三,市场化改革可以使我国煤炭价格逐步形成自身的市场发展变化规律,提升预测能力。