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金融危机冲击下的中国国债利率期限结构分析

2009-08-25分类号:F812.5;F224

【作者】蒋涌  
【部门】中山大学岭南学院  
【摘要】美国次贷危机不仅影响到整个美国经济,而且波及全球,导致全球金融危机。文章在阐述国债利率期限结构理论和国内外相关研究文献基础上,采用幂函数这一非线性回归模型对次贷危机时期我国国债收益率曲线的形状进行了静态拟合实证分析以及多个时点国债收益率曲线的动态分析。结果表明,我国国债市场已经逐渐走向成熟,能够较好地反映我国实际的经济运行状况以及世界金融市场受到的冲击,基本符合市场预期理论和流动性偏好理论。
【关键词】金融危机  国债收益率曲线  利率期限结构
【基金】广东外语外贸大学校级青年项目(08Q31);; 广东外语外贸大学创新团队项目(GW2006-TA-004)
【所属期刊栏目】国际经贸探索
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