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房地产企业的全面风险管理研究——基于经济资本度量模型

2014-10-15分类号:F299.233.4;F272.3

【作者】刘宁  宋晓东  
【部门】北京航空航天大学经济管理学院  
【摘要】房地产是中国经济发展的基础,通过问卷调查发现中国房地产企业的全面风险管理存在严重漏洞,缺乏量化管理工具是制约性因素。在调查基础之上,首次将经济资本管理的技术引入房地产企业,基于TailVaR函数构建房地产企业的经济资本度量模型。对38家样本企业进行实证分析,对企业损失率分布进行正态检验与Gamma分布检验,采取对应模型度量企业经济资本,并对实证结果加以比较分析,为经济资本管理在房地产企业的应用提供依据。结合调查与实证分析,针对如何推进房地产企业的全面风险管理提出行之有效的建议。
【关键词】经济资本  TailVaR  房地产企业  全面风险管理
【基金】国家自然科学基金重点项目(70821061)
【所属期刊栏目】经济问题
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