【摘要】本文将时变Copula方法用于上证指数和上证封闭式基金指数的尾部相关性的研究中。用GED-EGARCH模型拟合边际分布,和Copula方法一起构造联合分布函数。实证结果表明上证综合指数和基金指数收益率在整体上具有较强的尾部正相关关系。