【摘要】信贷顺周期问题一直是理论与实务界关注的热点。本文运用TVP-VAR模型对2000至2012年间中国信贷顺周期效应进行实证检验,结果显示,在控制了货币政策影响后,我国信贷的顺周期效应存在时变性;在部分时段信贷量逆经济周期变化;短期和中长期贷款的顺周期特征存在差异,中长期贷款的顺周期效应大于短期贷款。因此,逆周期资本监管应调整思路,避免一刀切。资本监管及信贷调控政策应加强对信贷期限结构的关注。