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中国可转换公司债券期权定价模型的有效性

2005-01-05分类号:F832.51;F224

【作者】王铁锋  
【部门】上海国家会计学院金融研究中心 主任
【摘要】本文通过实证研究发现,用西方成熟市场期权定价模型计算的可转换公司债券理论价值会明显高于实际价格,表明此模型不适宜于分析中国可转换公司债券的投资价值。
【关键词】可转换公司债券  纯债券价值  期权价值  期权定价模型  套利
【基金】
【所属期刊栏目】经济管理
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