【摘要】本文研究利率互换的定价模型,以及利率互换的定价过程。从选取债券到拟合理论即期利率曲线、远期利率曲线,最后拟合出互换利率曲线,并对上述的定价模型和过程进行实证研究。对拟合结果与目前市场报价的相同点和差异进行分析,并对国内利率互换的套期保值策略进行实证研究。