债券组合Theta对冲的实证研究
2014-12-01分类号：F832.51
【部门】天津大学管理与经济学部 首都师范大学 浙商银行资金部
【摘要】本文推导了Diebold-Li广义久期向量模型下的Theta,并利用上交所国债数据进行实证研究。结果表明,在久期匹配的条件下引入凸度匹配或Theta匹配均可减小风险对冲误差,且引入凸度匹配时风险对冲误差更小。
【关键词】风险管理 久期 凸度 Theta
【基金】国家自然科学基金资助项目(71171144,71471129);; 高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20130032110016)
【所属期刊栏目】财经科学
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