通胀惯性、混合菲利普斯曲线与中国通胀动态特征
2013-02-12分类号：F224;F822.5
【部门】东北财经大学金融学院 东北财经大学
【摘要】本文在Gali & Gertler(2000)的基础上,构建了一个考虑通胀惯性的高阶滞后混合菲利普斯曲线的结构模型框架,并基于GMM模型对高阶滞后混合菲利普斯曲线进行计量检验和实证分析,通过估计其结构参数和深度参数来度量我国通胀惯性的大小及对通胀的影响,刻画我国通胀的动态特征以及我国厂商的定价行为。实证结果表明,我国通胀具有高阶滞后混合菲利普斯曲线的动态特征,滞后阶数为2,通胀同时存在向前看的理性预期和向后看的适应性预期;我国通胀惯性和通胀预期的强度对通胀率指标范畴十分敏感,CPI通胀率的通胀惯性和持续性大于RPI,CPI通胀率的适应性预期特征强于理性预期特征,RPI通胀率的理性预期特征强于适...
【关键词】通货膨胀 通胀惯性 混合菲利普斯曲线 GMM模型
【基金】国家自然科学青年基金(71003016);; 教育部人文社科青年基金(09YJC790028);; 辽宁省高等学校优秀人才支持计划(WJQ2011042);; 教育部人文社科青年基金(12YJC790169)的资助
【所属期刊栏目】国际金融研究
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