【摘要】本文对Hagen和Ho的货币市场压力指数进行改进,采用1970～2009年间66个国家的74次银行危机样本,多纬度地实证检验了修正后的指数对于银行危机的识别精度。本文的实证检验结果表明,采用整体样本标准差构建的货币市场压力指数适用范围更广、识别精度更高,而且以T=97%为阈值构建的指数具有较高的识别精度和稳定性。本文修正后的货币市场压力指数是一个更好的银行危机预警指数。