【摘要】本文验证了非正式制度对贷款契约的作用。以我国城商行为样本,本文检验了地区信用环境与银行贷款组合的关系,并考察了信用在不同法律保护下作用的差异。结果表明信用环境越好,城商行越会发放信用贷款、个人贷款及短期贷款,在考虑内生性问题后结论依然稳健。我们进一步按法律保护程度进行分组检验,表明信用环境对以上贷款的作用只在法律保护较差的地区才存在,且银行选择贷款组合时依据的情况也存在差异:在选择担保形式时,银行主要根据法律较差地区的情况进行决策,而在决定贷款性质及期限结构时则相反。