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国际证券市场联动程度的实证分析

2006-11-05分类号:F831.51;F224

【作者】陈漓高  吴鹏飞  刘宁  
【部门】南开大学国际经济研究所  南开大学国际经济研究所  中国人民银行营业管理部  
【摘要】20世纪80年代以来,通过国际证券投资分散风险已经形成一种可行手段,然而,随着全球经济一体化趋势的强化,国际证券市场也正在经历着一体化趋势,证券市场联动关系越来越明显,这必然会使国际投资多样化空间变小,进而会侵蚀掉国际多样化投资收益。有鉴于此,本文使用协相关参数分析、平稳性检验、多元协整检验、协整向量参数零配载限制检验、基于VECM的Granger因果性检验等计量技术测度国际证券市场联动程度,为国际证券投资提供量化参考。
【关键词】国际证券市场  基于VECM的Granger因果性检验  联动  协整
【基金】
【所属期刊栏目】数量经济技术经济研究
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