【摘要】展望理论是2002年诺贝尔经济学奖的授奖成果之一,但在对展望理论的检验中,除了证实的证据之外,我们也听到了拒绝的声音。本文批判地借鉴已有的研究成果,综合运用单位根检验、协整检验、误差修正模型、自回归分布滞后模型等计量经济学方法以及描述性统计分析、单因素方差分析等统计学方法,试图用中国证券投资者的决策行为来检验展望理论,用展望理论来解释中国证券投资者面对不同的收益或损失时的决策行为。本文认为,我们可以启用大势投资策略、愚公投资策略和异常投资策略,来对行为金融投资策略作出新的解说。