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汇率预期对出口价格的传递效应——基于结构变化协整检验的分析

2015-11-12分类号:F752.62;F832.6

【作者】李艳丽  彭红枫  胡利琴  
【部门】武汉大学经济与管理学院  武汉大学经济与管理学院金融系  
【摘要】在不完全竞争条件下,汇率预期会通过价格效应和替代效应影响出口需求和价格,汇率预期对出口价格传递的综合效应在单向汇率预期和双向汇率预期下显著不同。本文利用Gregory&Hansen(1996)提出的内生结构变化协整检验方法对1996年至2013年人民币汇率及汇率预期对中国出口价格的传递效应进行了分析,结果显示,人民币汇率对出口价格的传递效应为负,汇率预期对出口价格的综合效应为正,且2008年6月以后汇率及预期的传递效应均显著增强。
【关键词】汇率预期  汇率传递  结构变化  协整检验
【基金】教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目(编号12JZD029); “中央高校基本科研业务费专项资金”;武汉大学“70后学术学者计划”资助; 武汉大学自主科研项目(人文社会科学)研究成果
【所属期刊栏目】国际金融研究
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