【摘要】运用内容分析法收集2006年—2014年上市银行的市场传闻样本,应用事件研究法和回归分析研究市场传闻及澄清公告对银行系统性风险的影响。结果表明,在市场传闻发生前5天至澄清公告发布后2天,银行系统性风险呈显著上升趋势。进一步分析发现,市场传闻的来源与停牌策略会显著影响银行系统性风险,正面传闻对银行系统性风险的影响更大,传闻日当天采取停牌策略有利于减小银行系统性风险。而不管是权威媒体发布的还是非权威媒体发布的传闻,澄清公告详细与否都对银行系统性风险的影响不显著。研究结论检验了心理学理论在金融市场中的有效性,拓展了金融市场领域的研究范畴,同时为上市银行应对市场传闻提供了新的思路。