【摘要】金融高频数据有助于探索市场的微观结构和价格的短期行为,同时也为验证市场有效性提供了有力的佐证。但是将金融高频数据简单理解为一个细化的时间序列的做法至少忽略了日内与日间两个不同维度各自所具有的分布特征,为此本文提出双重视角。同时,受市场微结构噪声、跳跃等因素影响,金融高频数据也并不是一个优质的时间序列。从经验和理论特征两方面研究了金融高频数据的基本统计性质。