人民币汇率市场分形特性研究
2014-04-01分类号：F224;F832.52
【部门】山东财经大学 山东英才学院
【摘要】汇率波动特性是经济领域关注的重要问题。以汇改前后(2000-2013)的人民币兑美元、欧元、日元汇率为研究对象,分别用非线性检验、R/S分析、计盒维数等方法对其非线性、自相关性、长期记忆性、标度不变性、分维等特性进行研究,并对汇改前后的特性及不同汇率之间的稳定性,周期长度等进行比较,结果表明人民币汇率市场具有明显的分形特性,汇率具有长期记忆性,汇改后的Hurst指数与汇改前相比更加稳定和规律,统计循环长度和计盒维数的确定则分别揭示了汇价波动规律和各种汇率波动的主要影响因素数目。
【关键词】人民币汇率 分形理论 非线性检验 R/S分析 Hurst指数
【基金】国家自然科学基金项目“货币政策多目标交互行为协调控制研究”(批准号为61273230,项目主持人为刘超); 2012年度教育部“新世纪优秀人才支持计划”(批准编号为NCET-12-1027,项目主持人为刘超); 国家社会科学基金项目“系统科学范式下金融理论与应用”(项目批准号为11BJY147,项目主持人为刘超); 教育部人文社会科学研究规划基金项目(项目批准号为10YJA790110,项目主持人为刘超); 中国博士后科学基金项目(项目批准号为20110490239,项目主持人为刘超); 山东省自然科学基金项目(项目批准号为ZR2009HL016,项目主持人为刘超); ...
【所属期刊栏目】经济问题探索
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