【摘要】我国基本养老保障覆盖的范围有限,目前仍有半数以上的居民没有被包括在基本养老保险的范围之内,没有公共养老年金提供的退休收入,因此带来的结果就是消费的降低和储蓄存款余额的居高不下,为商业养老年金的发展提供了充分的后备条件。这笔巨大的储蓄对个人养老保险的价值实现主要依赖于养老保险制度的设计上,如果能够通过合理的方式将本来就有养老动机的居民储蓄引导到对商业养老年金的需求上来,则既可以缓解政府公共养老保险面临的资金困境,也可以促进商业养老年金的发展。