【摘要】在为"三农"中的经济个体和中小企业提供信贷服务问题上,地下钱庄、小额贷款公司和村镇银行有相似点,但发展绩效非常不同。其中唯一得到大量政府补贴的村镇银行发展最为缓慢。这一现象对相关政策提出了挑战,也质疑了交易成本企业理论。在中国这样的转型经济体中,管理费用和机会成本是决定企业组织最优规模的重要变量;它们是阻碍垄断资本和国企资本大规模组建小额贷款公司、村镇银行的重要因素;只有扶持、鼓励民间资本成为控制者,才能推动新型农村金融组织的快速发展。