【摘要】本文首先通过分析2009～2012年非正规金融部门运行数据,并与正规金融部门进行比较总结了非正规金融融资替代的供给波动特征,然后将非正规金融部门纳入信贷市场,讨论了三部门信贷市场均衡是否被改善,得出了总体效用提高和有效均衡点对应的要素合约优化的结论。