【摘要】投资风险是资本市场中颇受关注的主题。随着经济环境日益复杂多变,不确定性因素日益增多,资本市场的投资风险也越来越高。在过去几年里,我国大部分市场投资者所经历股市低迷的打击是有目共睹的。即使期间有偶尔的市场反弹,有些投资者收复了不少"失地",但股市风险带给人们的不仅是经济上的损失,更是心理上的担惊受怕与投资行为上的止步不前。在资本市场中要获得理想的回报必须改善投资组合风险预测的准确度,即采用科学的风险管理方法定量分析不同资产组合的历史回报及组合内的相关关系,组建一个有效