基于经济周期的我国主权财富基金行业选择
2013-02-15分类号：F224;F832.5
【部门】昆明理工大学管理与经济学院 上海证券交易所
【摘要】探寻不同经济周期下的行业选择,有助于指导我国主权财富基金的行业投资实践。本文首先对经济周期进行识别;然后,利用夏普指数和β系数,分析不同经济周期下的行业特征;接着,分投资偏好系数相同和不同两种情况给出了不同经济周期下我国SWF的行业选择;最后,结合我国主权财富基金的行业配置现状,给出不同经济周期下我国主权财富基金行业选择相应的调整趋势和方向。
【关键词】主权财富基金 经济周期 行业选择
【基金】国家社会科学基金项目“我国主权财富基金对外投资战略研究”(11XJY023); 云南省教育厅重点项目“我国主权财富基金对外投资战略研究实现机制”(2001Z080); 上海市博士后基金项目“债券现货市场流动性研究”(12R21421500)
【所属期刊栏目】上海金融
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