我国股市对居民银行储蓄的分流效应:1992-2009
2012-12-15分类号:F832.51;F832.22;F224
【部门】云南师范大学经济与管理学院 中国金融期货交易所
【摘要】本文构建了居民银行储蓄模型,并以向量误差修正模型全面检验了1992-2009年股市对居民储蓄资金分流效应的动态变化趋势。分时段检验发现,我国股市对居民银行储蓄的分流作用在1997年以后的时段内变得更加明显。长期协整关系却表明,与国内产出、通货膨胀率和利率等经济基本面因素相比,股票价格和成交额对居民储蓄的影响偏弱,这可能是我国股市的高波动性所致。
【关键词】股票市场 居民银行储蓄 分流效应 向量误差修正模型
【基金】
【所属期刊栏目】上海金融
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