【摘要】采用2002-2009年中国制造业上市公司数据,本文检验了供应商集中度和客户集中度对公司审计师聘用决策的影响。研究结果显示,对于非国有公司来说,供应商集中度或客户集中度越高,公司聘用大所进行审计的概率越低。对于国有公司来说,随着供应商集中度或客户集中度的上升,公司聘用大所进行审计的概率先逐渐下降,但随后又逐渐上升,呈现出U型关系;但是,这种U型关系只在国有股比例较高的公司中存在。本文的研究结果表明,公司会通过聘用高质量的审计师向供应商或客户发送信号,换言之,审计信号理论对于投资者之外的利益相关者也是适用的。