【摘要】快速和高度的人口老龄化给我国社会养老带来沉重的压力。以房养老是一种很好补充手段,但相关工作多年没有实质性进展。开发切合实际的金融产品品种,增强可操作性,才能突破尴尬局面。在充分权衡各方利益、考虑各种风险的基础上,提出了一种新的以房养老金融产品——决算式住房反抵押贷款,并对其年金计算、决算与结算等具体操作和运行进行了设计和探讨。