人民币远期外汇市场无偏性模型存在结构突变吗
2012-08-28分类号：F224;F832.6
【部门】中山大学国际商学院 中山大学岭南学院/管理学院 华南农业大学经济管理学院
【摘要】通过对我国汇改后的美元/人民币、欧元/人民币、日元/人民币远期市场的无偏性模型进行研究,结果表明:美元/人民币远期市场的无偏性模型存在多个结构突变点,结构突变与中美两国利率政策的调整相关;日元/人民币远期市场的无偏性模型也存在多个结构突变点,结构突变多与日本政府发行大量的政府债券相关;欧元/人民币远期市场的模型不存在结构突变。
【关键词】市场无偏性 结构突变 人民币远期外汇市场
【基金】国家自然科学基金项目(70971143); 中国博士后科学基金项目(2011M500134); 广东省哲学社会科学规划项目(GD11YLJ01); 广东省人文社会科学重点研究基地重大项目(09JDXM79019); 广东高校优秀青年创新人才培养计划项目(wym 11004); 2011年度中山大学人文社会科学青年教师桐山基金项目;中山大学青年教师起步资助计划;中山大学985工程三期建设项目金融创新与区域发展研究创新基地; 广东省高等学校高层次人才项目“最优再保险;投资与分红的模型与策略研究”
【所属期刊栏目】山西财经大学学报
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