中国开放式基金业绩持续性研究
2012-02-15分类号:F224;F832.51
【部门】对外经济贸易大学
【摘要】分别采用七类业绩评价基准及三类基金业绩持续性检验方法,对中国偏股型开放式基金的短期及中期业绩持续性进行了检验分析,并利用多元logit回归模型,对基金业绩持续性的影响因素进行了检验分析。研究结果表明,中国开放式基金在半年间业绩存在着比较显著的持续性,但季度间业绩持续性不显著。同时,业绩评价基准及业绩持续性检验方法的不同对检验结果有较大影响,但前者对业绩持续性检验结果的影响大于后者。相对于其他因素,基金的选股及选时能力对业绩持续性的影响最为显著。
【关键词】开放式基金 业绩持续性 GARCH模型 Logit模型
【基金】
【所属期刊栏目】经济问题
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