我国上市公司债券信用风险度量研究——基于KMV模型分析
2012-09-15分类号：F224;F832.51;F276.6
【部门】浙江工商大学经济学院 浙江大学城市学院
【摘要】目前信用评级已成为企业进行债券融资的必经程序之一(除银行间发行的非定向融资工具以及交易所市场的创业板私募债及中小企业私募债券)。但相比于发达国家,我国的债券信用评级还处于发展初期,其中最主要的原因是中国评级公司太多,竞争导致劣币驱逐良币现象明显,不同公司之间的评级错乱,导致债券市场定价体系不清晰,因此通过KMV模型可以解决不同评级公司之间评级标准不统一的问题。债券信用评级源于20世纪初的美国,随着资本市场的发展,信用风险的评估已经不再局限于企业财
【关键词】信用风险度量 KMV模型 模型分析 公司债券 私募债券 企业信用风险 定价体系 融资工具 债券融资 资本市场
【基金】
【所属期刊栏目】浙江金融
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