基于DCC-MVGARCH模型的石油、股票和黄金市场相关性实证研究
2012-07-27分类号：F224;F764.1;F831.5;F713.35
【部门】电子科技大学预测研究中心 电子科技大学经济与管理学院 重庆金融学院 四川大学经济学院 西南财经大学天府学院
【摘要】随着经济和金融全球化的不断深入,全球金融市场已经连为一体。本文利用Engle提出的DCC-MVGARCH模型研究了石油、股票和黄金市场之间的动态相关性。实证结果发现,WTI原油期货与现货市场、标普500指数、黄金市场之间的动态条件相关系数具有明显的时变特征,WTI原油期货与现货市场、股票市场、黄金市场之间存在动态相关性。
【关键词】DCC-MVGARCH模型 石油 股票 黄金 相关性
【基金】
【所属期刊栏目】预测
文献传递
