【摘要】本文测量了债券市场波动对商业银行的绩效影响。结果表明,无论是在随机效应模型还是工具变量法的随机效应模型中,银行间债券指数的波动与商业银行的资产收益率成显著正相关,而且银行的债券资产占比与商业银行的资产收益率也成显著正相关。