【摘要】运行有效的借贷合约要处理好合约中的甄别、激励、监督与合约履行机制问题。由于信息获取、借贷合约设计与履行均要花费成本,则不同贷款人依据自身特征、信息禀赋状况等,对借贷合约中的甄别、激励、监督和合约履行问题实施不同的策略,这便构成了正规与非正规借贷合约的微观差异基础。其启示意义在于:将这两部门的比较优势综合起来,可以得出深化、整合农村信贷市场的策略。