非线性、分形与期锌市场价格
2011-05-25分类号:F224;F764.2;F724.5
【部门】长沙理工大学经济与管理学院
【摘要】从非线性角度研究期锌市场,运用R/S分析法对期锌市场进行分析,发现期锌市场的Hurst指数为0.6183,其价格收益率序列是分维时间序列,具有分形结构,维数为1.6174。期锌市场的平均周期长度为176天,具有强持续性和相关性。关联系数为19.47%,远远大于国外相关市场。在风险方面,期锌市场的风险比期铜市场的要小,而比股票市场的风险要大。
【关键词】非线性 分形 Hurst指数 关联系数 期锌市场
【基金】湖南省社科基金项目(09ZDB17;09ZDB18); 湖南省企业管理与投资基地项目(10jdyb02); 湖南省2010年省级科技计划立项项目(2010FJ3089)
【所属期刊栏目】财经理论与实践
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