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股权分置改革前后沪深A股动量和反转效应的实证研究

2011-09-21分类号:F224;F276.6;F832.51

【作者】樊家鸣  
【部门】天弘基金管理有限公司  
【摘要】动量和反转效应作为有效市场理论中的一种异象,被公认为是对传统金融理论最严重的挑战之一。因此,在过去的十几年中,动量收益持续性和反转策略的研究已成为热点,受到学术界和实务界的广泛关注。
【关键词】持有期  超额收益率  反应过度  股票上市  非国有  投资者结构  市场交易  持续性  证券市场  传统金融理论  
【基金】
【所属期刊栏目】经济研究参考
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