【摘要】我国保险产品创新严重滞后于市场需求和保险业的发展。其中一个关键的原因是,保险产品很难进行产权保护,容易被其他保险企业复制和推广。本文建立了基于期权的保险创新价值模型,并分别对创新企业和跟随企业进行了分析,结果表明:在没有有效产权保护的情况下,跟随企业由于不用承担开发阶段的高额成本和风险,将会获得远高于创新企业的推广价值,使得创新企业损失惨重。本文从理论上解释了保险企业创新产品"搭便车"的现象,并提出了相应的政府政策建议和企业创新策略。