【摘要】流动性不足和流动性过剩问题是商业银行最主要的风险。本文吸收了存货管理和随机变量的思想,将流动性资产看作一种库存,认为商业银行最佳流动性资产的确定实际上是一个随机存货模型问题,并运用随机存货模型对商业银行最佳流动性资产的确定进行了实证分析。研究表明:商业银行在流动性管理过程中,应当综合考虑持有一单位库存的机会成本(r)、单位库存的管理成本(rm)、融资利率(rf)、超额准备金利率(re)这几个因素来决定最优流动性资产库存量,还应重视行业内部环境分析,而不应仅仅从自身某一因素的变化来作决策。