【摘要】通过使用截矩和方差具有Markov体制转移的时间序列模型,描述和检验了我国受管制的存款利率与同业拆借市场利率的体制转移特征,以及这两种利率波动的非对称性行为,并与非参数模型的非对称性估计结果相比较。结论表明,我国利率不管是管制利率还是市场利率都具有明显的三体制转移特征,其中管制利率在MS模型中同时具有深度型(Deep-ness)和陡度型(Steepness)非对称,市场利率在MS模型中只发现有陡度型(Steepness)非对称。