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我国货币供应时序结构的奇异谱分析

2010-01-25分类号:F822;F224

【作者】徐海云  陈黎明  向书坚  
【部门】中南财经政法大学信息学院  桂林理工大学理学院  
【摘要】时间序列的结构分析是深入研究原始序列的重要前提。应用奇异谱分析并以极大熵谱估计为辅助,对我国广义货币供应量M2进行时间序列结构分析,结果显示:改革开放以来,我国广义货币供应量M2除了趋势项外,还具有周期分别约为10年、4~5年和3年,方差解释能力依次为23.22%、7.48%和3.44%的主周期波动成分;所有的周期波动成分的振幅均随时间而增大;长期趋势在改革开放前期增长速度较慢,而在中后期增长速度较快。
【关键词】广义货币供应  周期波动  奇异谱分析  极大熵谱估计
【基金】教育部新世纪优秀人才支持计划项目(NCET20720855)
【所属期刊栏目】财经理论与实践
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