基于稳定分布条件的GARCH模型研究
2010-04-05分类号：F224;F832.51
【部门】河南大学管理科学与工程研究所 复旦大学金融研究院
【摘要】本文应用GARCH模型对1995～2008年的沪深A股指数收益率序列进行分析,对正态分布、学生t分布、广义误差分布以及稳定分布下的GARCH模型进行对比研究,发现基于极大似然准则和AIC信息准则下,新信息服从稳定分布的GARCH模型优于其他模型。
【关键词】稳定分布 GARCH模型 新息 波动
【基金】国家自然科学基金“投资组合保险与中国股票市场均衡研究”(70771096); 河南省高校科技创新人才支持计划“投资组合保险风险控制研究”(2009HASTIT017)
【所属期刊栏目】经济管理
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