【摘要】在利率市场化改革的背景下,我国金融机构获得了越来越充分的贷款定价自主权,随之而来的问题是金融机构的贷款定价决策缺乏科学依据、随意性大,而贷款定价已有研究的基本假设与我国实情存在一定差异,因此突破研究范式建立适合国内金融市场的贷款定价模型显得十分必要。本文根据我国金融机构贷款定价决策的经验事实,建立了一个基于亚式期权定价方法的内生违约贷款定价模型。考虑现阶段我国金融市场的有效性,建议我国金融机构未来的贷款定价决策体系应加入债务企业在贷款有效期内的一贯表现等指标。