【摘要】宏观经济预测的主要方法包括向量自回归(VAR)预测和主观判断性预测。目前国内还没有人对VAR模型和主观预测的准确度进行比较。基于1994年到2008年期间的月度数据,本文估计了一个包含六个变量的VAR模型。利用均方根误差(RMSE),评估了VAR模型的样本外(out-of-sample)预测绩效,并将其与郎润预测加以比较。结果发现:货币对于未来经济活动没有预测力。VAR模型对CPI、商品零售额的预测优于郎润预测;对固定资产投资和工业增加值的预测二者不相上下;对进出口额的预测劣于郎润预测。