【摘要】现有久期的概念建立在单一利率假定的基础上,无法正确地衡量利率期限结构变动情景下债券价格的变化情况。本文引入的矢量久期的概念,通过添加趋势向量,扩展了现有久期的应用范围,适用于利率期限结构发生不同形状变动后债券价格变动的测量。