连续时间利率期限结构的无套利模型
2008-01-10分类号：F830.91;F224
【部门】中山大学管理学院 广东广州510275
【摘要】由于利率期限结构的均衡模型不能与观察到的期限结构想吻合,提出两种无套利利率期限结构模型———校准模型和HJM模型,试图解释利率期限结构的动态过程。无套利模型中假设经济中无套利机会存在,利用金融经济学第一基本定理,推导利率期限结构的动态过程。
【关键词】无套利模型 利率期限结构 零息债券
【基金】教育部人文社会科学一般项目,项目编号:06JA790025; 中国博士生基金资助项目,项目编号:2004036158; 广东省自然科学基金项目,项目编号:05300557;05003980; 江西财经大学“金融深化过程中信用风险的测度与控制”创新团队基金项目,项目编号:江财科研字[2005]4号
【所属期刊栏目】商业研究
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