【摘要】结合中国证券市场的实际特征,本文构建了更合理的中国开放式基金表现评价的条件模型。采用面板数据(panel data)的回归技术,对中国股票型、债券型及混合型三种开放式基金的证券选择能力和市场时机把握能力进行了测度,并对研究结论作了进一步的解释。