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股权分置改革对证券市场有效性的影响探索

2007-01-30分类号:F823.51

【作者】周珺  
【部门】江西财经大学金融学院 硕士研究生 江西南昌330013
【摘要】本文选取了股权分置改革后中国证券市场中的12支股票,并运用单位根检验、自相关系数的Q检验和游程检验的方法对它们进行了弱有效性的检验。实证结果表明,除两支股票外,其余样本均能通过一系列的检验。因此笔者认为与其它学者的研究成果类似,经历股权分置改革后中国证券市场仍然体现出弱有效性的特征。
【关键词】市场弱有效性  单位根检验  自相关检验  游程检验
【基金】
【所属期刊栏目】金融与经济
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