中国股票市场风险度量的模型选择与比较研究
2007-07-25分类号：F832.51;F224
【部门】湖南商学院信息系 湖南商学院信息系 湖南长沙410205 湖南长沙410205
【摘要】分别采用等权移动平均方法、指数加权移动平均方法、GARCH(1,1)方法、GARCH(1,1)-t方法和Pareto型极值分布方法计算上海和深圳股票日收益率的VaR。向后检验表明,Pareto型极值分布方法比其他方法更能准确地反映我国股市的风险。
【关键词】在险价值 向后检验 极值分布
【基金】湖南省社科基金《信用风险相依模型及其在组合风险度量中的应用研究》阶段性成果(编号:05YB95); 湖南省教育厅资助科研项目《信用风险计量模型及信用监管相关问题研究》阶段性成果,(编号:湘财教指05C562)
【所属期刊栏目】财经理论与实践
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