【摘要】商业银行上市早已是国外成熟证券市场上的一种普遍现象,金融板块的形成无论对证券市场、资本市场,还是对整个银行业而言都具有积极作用。特别是对于我国,商业银行在整个国民经济的运行中起着至关重要的作用。商业银行 IPO 定价是商业银行上市的关键。IPO 定价问题是国际金融界公认的最具迷惑性的难题之一。在完全市场化的条件下,给股票定价大致可以分为两个部分,一是利用模型或数量分析确定上市公司价值;二是通过选择合适的发售机制来确定影响价格的因素如市场需求情况,以最终确定价格。两者的有机结合才能实现成功的定价。成功的 IPO 定价是准备上市的公司能够以投资者可容忍的最高价格顺利发行,而发行失败或以过低...