【摘要】本文在对VaR值理论进行分析的基础上,选取了我国证券市场中偏重于股票投资的10支开放式基金,利用GARCH模型以及历史模拟法进行了VaR值比较研究,通过实证发现我国开放式基金的日收益率分布也呈现出非正态性和“尖峰宽尾”的特征,并且现阶段各支基金的风险与收益并未出现较为显著的对应关系。