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关于我国农产品期货市场简单效率的研究

2006-03-30分类号:F724.5

【作者】张小艳  张宗成  
【部门】华中科技大学经济学院  华中科技大学经济学院 湖北武汉430074  湖北武汉430074
【摘要】在弱式有效的农产品期货市场中,期货品种应该是规范成熟的品种,它们的期货价格和现货价格之间有着长期的均衡关系。本文利用协积检验技术,通过实证检验的方法,证实郑麦与连豆的期货价格序列和现货价格序列之间不仅有协积关系,而且协积向量为(1,-1),有力地证实了郑麦与连豆期货市场在风险溢价条件下均呈弱式市场有效状态。
【关键词】期货价格  现货价格  协积  风险溢价
【基金】国家自然科学基金应急项目资助(应急项目号为70441022)。
【所属期刊栏目】金融与经济
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