【摘要】在2001—2002年期间,大量的重大会计丑闻曝光,这些问题暴露了公司治理、审计实务和财务报告中的薄弱环节。其中,两个主要问题是表外项目的范围(包括特殊目的实体的使用)和股票发行者的财务报告是否透明地反映了表外项目的经济实质。本文主要对或有表外投资项目的分类和计量进行分析,并提供了美国上市公司投资于其他实体的经验研究发现,通过分析这些问题可以对今后的衍生金融工具的会计处理提供借鉴作用。