兼有亚式期权和指数期权特性的新型经理人期权模型
2006-12-30分类号：F271;F224
【部门】北京理工大学管理与经济学院 北京理工大学管理与经济学院 北京理工大学管理与经济学院 北京理工大学管理与经济学院 北京1000081 北京1000081 北京1000081 北京1000081
【摘要】本文剖析了经理人股票期权激励中凸显的问题,结合亚式期权和指数期权的特点,构造了一种改变收益结构的新型期权,并推导出该期权价值的近似解析式;最后,模拟实证分析指出该模型较其他模型有着较好的激励效果。
【关键词】经理人期权 亚式期权 指数期权 定价
【基金】
【所属期刊栏目】金融与经济
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